Bomba! Latam comunica que não renovará contrato com a Multiplus e planeja sua aquisição integral!

Bomba no mundo das milhas! A Latam enviou agora há pouco um comunicado aos investidores informando que não pretende renovar ou continuar seu contrato com a Multiplus, cujo vencimento é em 31 de dezembro de 2024. A companhia aérea afirmou ainda que planeja adquirir todas as ações da Multiplus que as afiliadas da Latam não possuem atualmente.

A Latam detém indiretamente uma participação de 72,7% na Multiplus, e o restante flutua no Novo Mercado da B3 no Brasil desde a estreia da empresa na Bolsa, em 2010. Já o Latam Pass é totalmente de propriedade do grupo Latam.

O grupo Latam culpou os resultados da Multiplus pela decisão tomada, já que a companhia não conseguiu ampliar sua participação no mercado. Em nota, a Latam informou que notificou ontem o Conselho de Administração da Multiplus que não pretende renovar ou prorrogar o contrato após 31 de dezembro de 2024:

“No futuro, a LATAM Airlines Brasil pretende administrar seu programa de fidelidade de passageiros internamente, proteger os yields de passageiros da companhia aérea e obter flexibilidade total na gestão de sua estratégia de receita.

Nesse contexto, a fim de minimizar os custos de transição e atrito para todas as partes interessadas, o LATAM Airlines Group decidiu apoiar a LATAM Airlines Brasil na busca da aquisição completa da Multiplus. O LATAM Airlines Group e a LATAM Airlines Brasil acreditam que essa é a solução mais viável para os atuais desafios da Multiplus (que seriam exacerbados após o término do contrato) e minimiza o impacto para os acionistas minoritários da Multiplus. Além disso, essa transação permite à LATAM Airlines Brasil aumentar os benefícios para todos os passageiros do LATAM Airlines Group.

O programa de passageiro frequente é um ativo estratégico para o grupo de companhias aéreas e uma fonte central de valor que diferencia a LATAM de outras operadoras. A aquisição da Multiplus e sua total integração à rede da LATAM, juntamente com o LATAM Pass, criarão o que a LATAM estima ser o quarto maior programa de passageiro frequente e de fidelidade do mundo (medido pela quantedade de clientes) e consolidará o relacionamento do Grupo LATAM com os 21,1 milhões de clientes na Multiplus. Os pontos dos clientes da Multiplus e benefícios de resgate permanecerão intactos, e os parceiros comerciais da Multiplus se beneficiarão de melhorias em aquisição de clientes, retenção e compartilhamento de carteira.

Os pontos dos membros e os benefícios de resgate permanecerão intactos, e os parceiros comerciais da Multiplus se beneficiarão da aquisição, retenção e compartilhamento de carteira de clientes. Espera-se que esta transação traga benefícios significativos para a Latam Airlines Brasil e a Latam Airlines Group, incluindo sinergias de eficiência, receita incremental de passageiros, geração de valor, fortalecimento da consistência e posicionamento da marca, bem como experiência simplificada para os membros do Multiplus.

Os pontos dos clientes da Multiplus e benefícios de resgate permanecerão intactos, e os parceiros comerciais da Multiplus se beneficiarão de melhorias em aquisição de clientes, retenção e compartilhamento de carteira. Esta transação deve gerar benefícios significativos à LATAM Airlines Brasil e para a LATAM, incluindo sinergias de eficiência, receita incremental de passageiros, geração de valor de CRM e de análise de dados, fortalecimento da consistência e do posicionamento da marca, bem como uma experiência aprimorada e simplificada para os clientes da Multiplus. A decisão da LATAM Airlines Brasil é consistente com as transações recentes no setor e com a estratégia de modelos in-house de negócios de passageiros frequentes das maiores companhias aéreas globais – incluindo os parceiros da LATAM na oneworld.”

A transação

A transação abrangerá um processo de oferta pública (a “Oferta”) da LATAM Airlines Brasil pelo equivalente a aproximadamente 27,3% do capital social em circulação da Multiplus (o free float mantido por investidores minoritários públicos) e o subsequente cancelamento do registro da Multiplus como companhia aberta na CVM – a autoridade reguladora brasileira de valores mobiliários – e da exclusão da Multiplus do segmento de listagem Novo Mercado (“Exclusão de registro”), de acordo com as leis e os regulamentos corporativos e de valores mobiliários brasileiros.

O momento do lançamento da Oferta está sujeito à aprovação prévia pela CVM da documentação regulatória necessária. A LATAM Airlines Brasil espera arquivar a referida documentação até o início de outubro.

Assim que a Oferta for lançada, a LATAM Airlines Brasil estará em posição de declarar a Oferta bem-sucedida, e procederá à Exclusão, ao atingir pelo menos dois terços de aceitação daqueles que têm registradas as suas ações para a Oferta, conforme estipulado na Instrução 361 da CVM. Para capturar rapidamente as sinergias projetadas, a intenção da LATAM Airlines Brasil é incorporar a Multiplus na LATAM Airlines Brasil no prazo mais breve possível após concluir o processo de Exclusão de registro.

A LATAM Airlines Brasil anunciou um preço de compra pretendido de R$ 27,22 por ação, o que representa o preço médio ponderado da ação medido pelo volume de dividendos da Multiplus nos últimos 90 pregões. O preço de compra pretendido representa um prêmio de 11,6% sobre o preço da ação de R$ 24,40 da Multiplus no fechamento do mercado ontem e implica uma aquisição total aproximada de R$ 1,2 bilhão (~ US$ 289 milhões) para todo o free float de 27,3% Multiplus.

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Embora a notícia tenha pego muita gente de surpresa, a Latam afirma que “os pontos dos clientes da Multiplus e benefícios de resgate permanecerão intactos”. E você, o que acha disso? Deixe seu comentário!

Veja o comunicado completo.

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